CERTIFICAZIONE DI CONFORMITÀ DEGLI INVESTIMENTI SECONDO I PRINCIPI ETICI

A partire dal 26 ottobre 2020, data nella quale si è svolto il convegno dal titolo: ”Presentazione e applicazione delle Linee Guida per gli investimenti sostenibili ed etici”, Nummus supporta i clienti analizzando i portafogli ed eventualmente rilasciando la certificazione di conformità alle linee guida espresse dalla Conferenza Episcopale Italiana.

Per gli Enti Ecclesiastici e Religiosi, il processo di Certificazione è completamente gratuito: infatti, per la copertura delle spese legate all’analisi sarà richiesto un contributo al gestore, se esistente. Qualora invece l’ente non abbia affidato il patrimonio ad un mandato di gestione, sarà la stessa Nummus.Info a farsi carico dei costi necessari. Inoltre, i proventi derivanti da tale attività non fluiranno nelle casse di Nummus.Info ma saranno donate a favore di progetti sociali.

Per ulteriori informazioni, consulta il seguente documento 👇

Dal 26 ottobre ad oggi, sono stati analizzati migliaia di fondi, di cui solo una piccola parte sono risultati conformi alla Linee Guida della CEI.
E’ possibile scaricare, in formato Excel, la lista dei fondi che hanno ricevuto la certificazione Nummus.

Per la realizzazione di questo strumento è stata fondamentale la consulenza di Nummus.Info la quale, in partnership con ICE Bofa Merrill Lynch, ha contribuito alla creazione dell’indice sottostante, l’ICE Catholic Principles ESG Emerging Markets External Sovereign Index. Quest’ultimo infatti è nato dalla decodifica in fattori delle Linee Guida sulla “gestione delle risorse finanziarie” elaborate dalla Conferenza Episcopale Italiana.

Franklin Templeton Investments, leader globale nell’asset management, ha deciso di avviare un ETF che replica fisicamente la composizione dell’indice ICE Catholic Principles ESG Emerging Markets External Sovereign Index.
Il 30 Giugno 2022 l’ETF è stato quotato su Borsa Italiana e risulta pienamente conforme alle Linee Guida emanate dalla Conferenza Episcopale Italiana (CEI).

Nasce quindi il Franklin Catholic Principles Emerging Markets Sovereign Debt UCITS ETF, un innovativo ETF che consente di integrare i valori cattolici all’interno del proprio portafoglio di investimento.
L’ETF mira a fornire esposizione al debito sovrano denominato in euro e dollari USA emesso da paesi dei mercati emergenti.

Caratteristiche principali

• ISIN: IE000YZIVX22
• Ticker Bloomberg: CATHEM IM Equity
• Indice di riferimento: ICE Catholic Principles ESG Emerging Markets External Sovereign Index
• Ticker indice di riferimento: EMCV
• Strumenti investiti: Titoli governativi di Paesi Emergenti
• Politica dei dividendi: Reinvestimento

L’approccio dell’ETF

Una combinazione di esclusioni basate sui valori morali e un rigoroso processo di screening identificano l’universo investibile dell’indice di riferimento del fondo.

Principi cattolici

• Molti investitori apprezzano tali principi e vogliono che i loro investimenti aderiscano e si allineino con i valori cattolici
• La finanza etica costituisce un principio fondamentale per investire secondo le linee guida CEI
• Prendersi cura della Terra (la casa di tutti noi) e del suo ecosistema è un tema fondamentale.

Esclusioni per valori 

• I paesi sono analizzati in base a criteri di ammissibilità e standard specifici basati su valori
• Vengono esclusi i paesi con fondamentali in deterioramento che praticano attività non compatibili con i principi cattolici
• I paesi che praticano la pena di morte e considerati “non liberi” sono i primi ad essere esclusi.

Processo di screening semplice e rigoroso 

• È necessario raggiungere determinate soglie e punteggi per l’inclusione nell’indice
• I paesi devono soddisfare criteri specifici e superare tutti gli screening e i criteri di selezione stabiliti dall’index provider per essere inclusi.

Impatto ambientale 

• Gli investitori ottengono esposizione ai paesi che lavorano per la sostenibilità e la riduzione delle emissioni di carbonio, impegnandosi per avere un impatto ambientale positivo.

Per approfondimenti:

• visita la pagina web dedicata di Franklin Templeton
• guarda il video l’intervista all’esperto
• scarica la presentazione dell’ETF 👇

MSCI World Select Catholic Principles ESG Universal and Environment Index

L’indice MSCI World Select Catholic Principles ESG Universal and Environment è progettato per rappresentare la performance di una strategia che mira a selezionare le società con una bassa esposizione alle emissioni di carbonio e una performance ESG elevata rispetto a quella del mercato generale, escludendo società che sono coinvolte in business controversi come, ad esempio, armi, gioco d’azzardo, intrattenimento per adulti, controversie ambientali e sociali. L’indice esclude anche le società coinvolte in aborto e contraccettivi, test sugli animali, ricerca sulle cellule staminali embrionali e fetali.

Costruzione dell’indice

L’Indice nasce nel 2020 dalla partnership tra MSCI, leader globale nella costruzione degli indici, e Nummus.Info.  Esso costituisce la decodifica in fattori delle Linee Guida sulla “gestione delle risorse finanziarie” elaborate dalla Conferenza Episcopale Italiana.

Grazie alla metodologia MSCI ESG Research, l’Indice identifica le società che dimostrano la capacità di gestire i rischi e le opportunità legati ai fattori ESG, escludendo coloro che in futuro potrebbero sostenere costi imprevisti correlati ad una maggiore esposizione ai rischi di sostenibilità.

L’Indice è costruito partendo dall’indice MSCI World, dopodichè vengono applicati diversi criteri per costruire l’indice ESG.
Gli screening ESG applicati sono:

• Inclusione delle società con un MSCI ESG Rating pari a “BB” o superiore.
• Inclusione delle società con un MSCI ESG Controversies Score pari a 3 o superiore.
• Società non provviste di valutazione sono escluse dall’indice.
• Sono escluse società coinvolte in business controversi quali: armi, controverse, cellule staminali embrionali e fetali, armi nucleari, gioco d’azzardo, aborto, intrattenimento per adulti e test sugli animali, alcol e tabacco.
• Inclusione di società con bassa esposizione alle emissioni di carbonio, con riguardo all’intensità di carbonio e alle emissioni potenziali. 
• Esposizione maggiore a società con profilo ESG solido e/o una tendenza al miglioramento di tale profilo.

Gli investimenti ESG rendono di più..

L’indice MSCI World Select Catholic Principles ESG Universal and Environment sovraperforma entrambi gli indici globali presi a confronto (MSCI World Index e MSCI World ESG Leaders Index), mostrandosi in grado di apportare benefici concreti al portafoglio di investimento sia a livello economico che a livello sociale.

ETF Lyxor MSCI World Catholic Principles ESG

Lyxor Asset Management, provider europeo di Exchange Traded Fund (ETF), ha deciso di avviare un ETF che replica fisicamente la composizione dell’indice MSCI World Select Catholic Principles ESG Universal and Environment. Il 30 Settembre 2020 l’ETF è stato quotato su Borsa Italiana e risulta pienamente conforme alle Linee Guida emanate dalla Conferenza Episcopale Italiana (CEI).

Caratteristiche principali

• ISIN: LU2216829809
• Ticker Bloomberg: CATH IM
• Indice di riferimento: MSCI World Select Catholic Principles ESG Universal and Environment Net USD
• Ticker indice di riferimento: MXWOCATH
• Strumenti investiti: Azioni internazionali Paesi sviluppati
• Politica dei dividendi: Reinvestimento

Questo comporta diversi vantaggi per l’investitore, che possiamo riassumere così:

• Accessibilità per tutti gli investitori
• Esposizione al mercato azionario globale
• Replica in portafoglio di un indice finanziario
• Costante conformità alle Linee Guida CEI
• Trasparenza e contenimento dei costi

“LA CHIESA CATTOLICA E LA GESTIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE CON CRITERI ETICI DI RESPONSABILITÀ SOCIALE, AMBIENTALE E DI GOVERNANCE”

3 settembre 2020 – La Conferenza Episcopale Italiana ha opportunamente dato compimento ad un approfondito percorso di studio e raffronto che un gruppo di esperti, di diverse ma concorrenti discipline (dalla teologia al contesto giuridico, dalla pastorale alla missionarietà, fino a quelli più tecnici sia in ambito universitario che di finanza), ha realizzato a partire dal 2017 presso la Segreteria Generale della CEI sul tema degli “investimenti eticamente e socialmente responsabili”.

Il risultato di questo cammino è l’approvazione da parte delle Commissioni Episcopali (Commissione Episcopale per il servizio della carità e la salute; Commissione Episcopale per i problemi sociali e il lavoro, la giustizia e la pace) delle linee guida per gli investimenti: “La Chiesa cattolica e la gestione delle risorse finanziarie con criteri etici di responsabilità sociale, ambientale e di governance”. Il documento vuole essere un invito della Chiesa italiana a continuare il coraggioso cammino verso la trasparenza e l’informazione sulle attività economiche. Ciò non solo è coerente con gli insegnamenti evangelici ma è “atto dovuto” per chi vive di carità o di fondi pubblici, e diventa responsabilità ancora più impellente per prevenire forme di cattiva gestione dei beni economici.

Individuare “buone pratiche” di investimento, i loro principi ispiratori, gli obiettivi nelle attività d’investimento secondo finalità etiche e sostenibili, favorendone la diffusione dentro e fuori il mondo cattolico, diventa quindi una grande opportunità di testimonianza nella e per la Chiesa, secondo cardini valoriali di verità, libertà, giustizia e solidarietà. Ogni attività di carattere economico non può essere solo finalizzata alla produzione di reddito e di guadagno, ma deve anche rispondere ai principi di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ecologico, equo e sostenibile). Per la Chiesa, inoltre, è di primaria importanza incorporare una quarta compatibilità: quella etica, coerente con i propri principi.

Il documento è uno strumento di orientamento e formazione a disposizione dei responsabili economici di diocesi, parrocchie, fondazioni di religione e di carità, congregazioni, associazioni e altri enti religiosi. Va inteso come insieme di regole di indirizzo verso gli strumenti e le scelte d’investimento più diffuse nei mercati. La dimensione istituzionale degli enti a cui è rivolto non lo limita all’ambito ecclesiale, in quanto può essere anche un supporto per i privati che trovano nei principi della Chiesa Cattolica le indicazioni di come operare in finanza coerentemente con i valori evangelici.

Si allega il Documento “La Chiesa cattolica e la gestione delle risorse finanziarie con criteri etici di responsabilità sociale, ambientale e di governance“, curato dalla Commissione Episcopale per il servizio della carità e della salute e dalla Commissione Episcopale per i problemi sociali e il lavoro, la giustizia e la pace, la cui pubblicazione (20 marzo 2020) è stata autorizzata dalla Presidenza delle Conferenza Episcopale Italiana.